在香港，中小企是指聘用少於100名員工的製造業公司和聘用少於50名員工的非製造業公司。資料顯示，截至2016年3月香港約有32萬家中小企，佔香港工商企業總數98%以上，僱用員工超過130萬人，約佔香港總就業人數（公務員除外）的46%，主要從事進出口貿易業務、批發、零售等，是經濟發展與勞工市場的重要支柱。
相較於大型企業，中小企業應對市場環境變化與經營風險的能力普遍較弱，在市況波動導致業務下跌或信貸緊縮的情況下，極易出現資金周轉問題。針對中小企的需求，特區政府一直在融資上提供保障和扶持，除常規用於購置與企業業務有關的勞動設備及安裝和提供營運資金的「中小企信貸保證計劃（SGS）」外，2008年金融海嘯後迅速推出幫助中小企業渡過難關的「特別信貸保證計劃（SpGS）」，2012年再推出優化版的「中小企融資擔保計劃（SFGS）」，體現支持中小企發展政策的延續性。上述信貸計劃，令上萬計的企業受惠，間接保住幾十萬名僱員的職位。
中小企信貸計劃的效果有降溫跡象
按工業貿易署資料，截至2016年6月底，SGS累計已批出超過29,753宗貸款申請，涉及貸款總額達490億港元。SpGS從2008年至2011年期間，合共批出超過39,275宗申請，涉及貸款總額逾944億港元。至於近期熱話的SFGS，自2012年5月推出後，截至2016年7月8日，據香港按揭證券公司披露，累計批出11,043宗貸款申請，涉及貸款總額444億港元。明顯地，優化版SFGS較舊有SpGS的受歡迎程度有所不及，按證公司表示今年申請個案減少與中小企及銀行對經濟前景擔憂有關。與此同時，該司亦希望透過加快處理銀行的索賠申請，改變過往銀行認為申索時間太長的負面印象，鼓勵銀行加大對中小企發放貸款的力度。
中小企營商環境不斷面對挑戰
按照香港生產力促進局進行的「渣打香港中小企營商指數」，從招聘意向、投資意向、營業狀況、盈利表現及環球經濟情況五個不同的範疇綜合看，本港中小企的營商環境已連續第三個季度出現倒退，綜合營商指數從2015年第三季度的49.6下跌至2016年第二季度的40.4。其中環球經濟情況指數從40.7暴跌至23.2，營業狀況與盈利表現指數則分別從49.2及44.5跌至35.0及33.9，跌幅亦相當迅速。
另一方面，根據政府最新統計顯示，香港中小企儘管獲取信貸的情況良好（至2016年1月僅有0.2%的中小企報稱現時信貸緊絀），但業務收益動向指數及新出口訂單動向指數均從去年6月持續下跌至2016年1月的44.2及46.8（指數高於50表示業務情況良好，低於50則情況恰恰相反）。面對經營困難，中小企融資計劃本應對有貸款需求的企業具有正面作用，有助於其取得融資便利，降低負擔，渡過難關。可是，為何「中小企融資擔保計劃（SFGS）」的申請未如預期呢？相信除看淡經濟前景造成的影響外，計劃本身也有必要再次從中小企及銀行的角度進行優化。
優化中小企融資計劃的必要性及建議
香港按揭證券公司擔保的「中小企融資擔保計劃（SFGS）」原意是通過提供一個更靈活、更適合市場需要及更廣泛的擔保計劃，協助中小企取得更穩定的銀行資金，滿足中小企的資金需求，並作為日常營運或購置營運設備及資產之用。中小企只需符合基本條件並必須在香港已有最少一年的業務運作，可得到最高擔保比例和額度分別為80%和1200萬港元。SFGS將先由銀行審查，再送交按證公司核批。
SFGS沒有為不同經營歷史、規模和行業等設定不同的貸款條件，相信是為企業和銀行提供足夠的靈活性。在經濟處於上行時期，中小企傾向借取較大額度發展，SFGS的做法確實可讓銀行根據不同企業的實際融資需求，自行決定願意承擔的風險上限。相反，當經濟處於下行時期，銀行定會因應變化收緊審批標準，加上計劃的擔保額度一視同仁，難免對所有借款人產生影響，因而讓哪些經營歷史相對悠久、規模較大的中小企感到『經濟愈差、貸款愈難』。
為彰顯政府的支援角色，政府應在目前經濟面對挑戰的時勢，帶頭加大對中小企的支持力度，進一步研究優化SFGS計劃，提供更充足的彈性讓中小企和銀行更大程度參與其中。簡單來說，對經營時間長和聘用員工多的一類貢獻香港經濟較大的中小企，可在原有的額度基礎上提高融資額度。舉例，在港經營10年以上又或聘用員工數目較多(製造業公司和非製造業公司分別多於50人及25人)的中小企，可把融資額度調高至上限1500萬港元。這樣一來突顯該信貸保證計劃向長期在港經營並創造就業的中小企加大支持，亦可讓該類中小企自行因應經濟循環，在最高可借取額度內決定是否需要調高或降低融資額。此外，假若政府有意扶助部份行業，幫助香港的產業轉型，例如環保、緑色旅遊、科技研發等，也可指定該等行業享有較高的融資額度。
於2012年推出1000億港元優化版SFGS時，按估計的壞帳率算，政府預計開支約為110億港元。至今年6月底，SFGS的總擔保額約355億港元，壞帳率為3.8%，即政府開支不足14億港元，仍有相當大的承受能力促使SFGS發揮其預期作用。
假若得到政府的明確指引，相信參與計劃的銀行亦樂於配合，再輔以按證公司重視銀行反映的實務操作問題，共商解決出路。相信再次優化後的SFGS將有助於緩解中小企應對經濟環境逆轉的壓力，同時穩定銀行相關融資信心，推動中小企在香港的健康發展。